（000661）研制费用投进节奏、市场环境改变等原因，下调盈余预期，估计公司2024-2026年别离完结归母净利润38.5（-15%）、42.1（+9%）、45.2亿元（+7%），EPS别离为9.57、10.48、11.23元，对应当时P/E别离为12、11、10倍。保持“买入”评级。

  11月20日，发布了重要的公告，拟运用自有资金及金融机构股票回购专项借款资金，以会集竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股（A股）股票，悉数用于后续施行公司及子公司中心团队股权鼓励或职工持股方案。

  回购股份用于鼓励方案，显示长时间开展决心。根据公司公告，本次拟回购资金总额不低于人民币3亿元（含）、不超越人民币5亿元（含），回购价格不超越人民币160.00元/股。按本次拟用于回购的资金总额上限人民币5亿元测算，估计回购股份数量约为312.50万股，约占公司总股本的份额为0.78%；按本次拟用于回购的资金总额下限人民币3亿元测算，估计回购股份数量约为187.50万股，约占公司总股本的份额为0.47%。本次回购反映了办理层对公司内涵价值的必定和对未来可继续开展的坚定决心，有利于维护整体股东特别是中小股东的利益、增强投资者决心；本次回购股份用于或职工持股方案，有利于加强完善公司的长效鼓励机制，充分调动公司及子公司办理团队、中心主干及优秀职工的活跃性和创造性促进公司高质量可继续开展，为股东带来继续、安稳的报答。

  研制进展继续推动，产品结构有望逐渐优化。公司继续推动新产品研制进展，亮丙瑞林打针乳剂用于晚期前列腺癌方面已完结III期临床研讨末例入组、用于儿童中枢性性早熟III期临床研讨已完结首例患者入组，金妥昔单抗打针液用于晚期胃或胃食管结合部腺癌适应症III期临床试验患者入组，GS1-144片归于化药1类新药已别离在我国和澳大利亚启动了I期临床试验，GenSci098打针液归于医治用生物制品1类新药已完结我国IND递送。未来，公司将结合现有产品布局，活跃拓宽相关范畴产品，继续改进盈余种类一品独大的现状，拓宽公司未来第二增加曲线。